En 1998, la Universitat de Trinity va publicar la teoria del 4%. Aquest estudi va analitzar la vida d'una persona durant la seua jubilació, des dels 65 fins als 95 anys, en els anys 90 als EE.UU. La conclusió va ser determinant: les despeses del jubilat variaven sobre la base de la inflació i, en els pitjors moments, una despesa aproximada del 4% del seu patrimoni era la despesa adequada per a viure una jubilació esplaiada.
